Fieldfisher conseil de l'opération dans le cadre de l'introduction en bourse de VOGO

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Créée en 2013, VOGO développe, commercialise et distribue une solution technologique de diffusion live de contenus audiovisuels qui révolutionne l’expérience des spectateurs, au travers de contenus multi-caméras à la demande en live ou en replay, tout en offrant aux professionnels des outils vidéo d’aide à la décision. Lancée en 2014, la solution VOGO SPORT permet aux spectateurs, au sein d’une enceinte sportive ou lors d’un évènement outdoor, d’accéder instantanément et en temps réel, via leurs terminaux (smartphones, tablettes, etc.), aux flux des caméras filmant l’événement. Depuis sa création, VOGO a déjà accompagné plus de 700 événements dans plus de 20 disciplines sportives sur 4 continents.

L'opération, qui a été un large succès, a permis de lever 12,3 M€ (prime d'émission incluse) à un prix de 11€ par action. Des acteurs emblématiques de l'univers du sport et de l'évènementiel ont souscrit, notamment le célèbre basketteur Tony Parker (par le biais de la société Infinity Nine Promotion).

La demande totale s'est élevée à 1 321 650 titres, soit un taux de sursouscription global de 1,3 fois. En conséquence, la clause d'extension a été exercée partiellement et VOGO a consenti à CM-CIC Market Solutions une option de surallocation, exerçable jusqu’au 27 décembre 2018, portant sur un maximum de 168 057 actions nouvelles. Dans l’hypothèse où l’option de surallocation serait intégralement exercée, le montant total de l’augmentation de capital serait porté à 14,2 M€.

Le règlement-livraison des actions nouvelles interviendra le 29 novembre 2018. Les actions seront admises à la négociation sur le marché Euronext Growth Paris à compter du 30 novembre 2018.

Les fonds levés dans le cadre de cette introduction en bourse sont destinés à fournir à la société des moyens supplémentaires pour accélérer son déploiement mondial, maintenir son leadership technologique et diversifier ses sources de revenus, que ce soit par le lancement de nouvelles fonctionnalités payantes ou la couverture de nouveaux marchés, comme les défilés de mode, les concerts, les opéras ou les compétitions d’eSport.

Samuel Pallotto, en charge du département Bourse et Marchés de Capitaux, commente : "Nous sommes ravis d’avoir pu intervenir en qualité de deal counsel dans le cadre de cette opération, réalisée dans un contexte de marché particulièrement incertain, qui fait de VOGO la première Sportech cotée à Paris. Cette opération confirme la vigueur de notre activité marchés de capitaux et notre capacité à intervenir auprès d’entreprises à très fort potentiel dans le secteur des nouvelles technologies".

L'opération était conseillée par Fieldfisher, dont l'équipe était constituée de Samuel Pallotto, associé en charge du dossier, Mathilde Cazé, Charlotte Wright et Mathilde Ghez (Marchés de Capitaux) ainsi qu'Antoine Gabizon, associé (Droit Fiscal).

Autres intervenants

• Euronext Corporate Services - Pre-Listing Advisory (Conseil de la société)

• CM-CIC Market Solutions et Natixis (Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livres associés)

• Actifin (Communication financière)

• EY (Commissaire aux comptes)

Fieldfisher's Capital Markets department acted as deal counsel on VOGO's IPO on Euronext Growth Paris. This IPO makes VOGO the first Sportech listed in Paris.

Founded in 2013, VOGO develops, markets and distributes a tech solution for broadcasting live audiovisual content in stadia that is revolutionising the spectator experience, through live or instant-replay multi-cam content, while also providing professionals with video decision-making tools. Launched in 2014, the VOGO SPORT solution gives spectators at sports venues or outdoor events instant real-time access to the feeds of the cameras filming the event through their terminals (smartphones, tablets, etc.). Since its inception, VOGO has already covered over 700 events in more than 20 athletic disciplines on 4 continents.

This transaction, which was a great success, allowed VOGO to raise €12.3 million (including share premium) at a price of €11 per share. Renowned figures in the world of sport and events have subscribed, including the famous basketball player Tony Parker (through Infinity Nine Promotion).

The total demand came to 1,321,650 shares, representing an overall oversubscription rate of 1.3 times. As a result, the extension clause was partially exercised and VOGO has granted CM-CIC Market Solutions an overallotment option exercisable up to 27 December 2018 (inclusive), allowing the purchase of a maximum of 168,057 new shares. Assuming the full exercise of the overallotment option, the additional shares issued in the offering would amount to a total of approximately €14.2m.

Settlement/delivery of the new shares issued under the global placement and the open price offer happened on 29 November 2018. The shares were admitted for continuous trading on the Euronext Growth Paris market on 30 November 2018.

The funds raised during the IPO will enable VOGO to accelerate its global deployment, maintain its technological leadership and diversify its revenue streams. In addition to launching in-app purchases, VOGO also plans to tap into new high-potential markets such as fashion, entertainment (concerts, operas, etc.) and eSport.

Samuel Pallotto, Head of Paris Capital Markets department, comments: "We are delighted to have been able to act as deal counsel in this transaction, which took place in a particularly uncertain market context, making VOGO the first Sportech listed in Paris. This transaction confirms the strength of our capital markets activity and our ability to work with companies with very high potential in the new technologies sector".

The transaction was advised by Fieldfisher, with a team consisting of Samuel Pallotto, partner in charge, Mathilde Cazé, Charlotte Wright and Mathilde Ghez (Capital Markets) together with Antoine Gabizon, partner (Tax).

Other stakeholders

• Euronext Corporate Services - Pre-Listing Advisory (Financial advisor)

• CM-CIC Market Solutions and Natixis (Global coordinators, Co-Lead Managers and Joint Bookrunners)

• Actifin (Communication agency)

• EY (Auditors)