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Fieldfisher (France et Allemagne) a accompagné DEINOVE sur l'opération d'apport en nature lui permettant d'acquérir BIOVERTIS (Biovertis AG) et sa filiale allemande MORPHOCHEM (Morphochem für kombinatorische Chemie, détenue à 100%), auprès notamment de fonds d'investissement spécialisés gérés par TVM Capital (actionnaire majoritaire de BIOVERTIS). Cette opération permet ainsi à DEINOVE d'acquérir le programme antibiotique MCB3837 de MORPHOCHEM. A la suite de cette opération, soumise à approbation de l'Assemblée Générale du 23 mai 2018, TVM Capital, l'un des plus gros acteurs européens du capital-risque dans le secteur des sciences de la vie, deviendra actionnaire de DEINOVE.
Basée à Montpellier et cotée sur Euronext Growth Paris depuis 2010, DEINOVE est une société de biotechnologie qui découvre, développe et produit des composés à haute valeur ajoutée à partir de bactéries rares. Cette opération lui permet de renforcer de manière significative son activité Antibiotiques. En effet, la molécule MCB3837 développée par MORPHOCHEM, à ce jour prête à entrer en phase clinique II, cible le traitement d'infections gastro-intestinales généralement liées à un dérèglement intestinal chez des patients fragilisés (infections à Clostridium difficile (CDI) sévères).
L'acquisition de l'intégralité du capital de BIOVERTIS sera réalisée par le biais d'un apport en nature d'actions par les actionnaires et porteurs d'options et de droits de BIOVERTIS au bénéfice de DEINOVE. En rémunération de cet apport en nature, les apporteurs, dont deux fonds d'investissement spécialisés gérés par TVM Capital qui détiennent 82,98% des droits apportés, recevront 500.001 actions DEINOVE auxquelles seront attachés 8.000.000 de bons d'attribution d'actions. A l'issue de l'apport, les 500.001 actions nouvelles émises en rémunération de cet apport représenteront 4,06% du capital de DEINOVE.
Samuel Pallotto, en charge du département Bourse et Marchés de Capitaux, commente : "Nous sommes ravis d'avoir pu constituer une équipe transfrontalière en France et en Allemagne afin d'accompagner DEINOVE dans le cadre de cette opération structurante et les remercions pour leur confiance renouvelée depuis quatre ans".
Pour cette opération, DEINOVE était conseillée par le cabinet Fieldfisher. L'équipe transfrontalière était dirigée par Samuel Pallotto, associé, et composée de Mathilde Cazé, collaboratrice, Charlotte Wright et Adrien Ahmadi, juristes, à Paris, Daniel Marhewka et Stefanie Greifeneder, associés, à Munich, Marcus Kamp, associé, à Düsseldorf, et enfin Ulf Marhenke, Counsel, à Hambourg. L'équipe était par ailleurs assistée du cabinet Herbst Kinsky pour les aspects de droit autrichien.
Les apporteurs étaient conseillés par le cabinet Orrick (Guillaume Kessler, Associé, Stanislas Marmion et Julien Beloeil, collaborateurs et à Munich, Jörg Ritter, Associé et Sebastian Meul, Of Counsel).
Fieldfisher cross-border team advises DEINOVE on its acquisition of the Austrian company BIOVERTIS
Fieldfisher (France and Germany) advised DEINOVE on the contribution in kind allowing the company to acquire BIOVERTIS (Biovertis AG), and its German subsidiary MORPHOCHEM (Morphochem für Kombinatorische Chemie, wholly-owned), from, in particular, specialised investment funds managed by TVM Capital (majority shareholder of BIOVERTIS). This operation will enable DEINOVE to acquire MORPHOCHEM's MCB3837 antibiotic compound. Following this operation, subject to the approval of the shareholders' general meeting of 23 May 2018, TVM Capital, one of the most prominent European life science venture capital funds, will become one of DEINOVE's shareholders.
Located in Montpellier and listed on Euronext Growth Paris since 2010, DEINOVE is a biotech company that discovers, develops, and produces high added-value compounds from rare microorganisms for use in the fields of health, nutrition and cosmetics. The operation enables the company to significantly reinforce its antibiotic activities. The MCB3837 compound, developed by MORPHOCHEM is ready to enter the clinical phase II, and targets the treatment of gastrointestinal infections related to intestinal disruption in weakened patients (Cloristridium difficile gastrointestinal infections (CDI)).
The acquisition of the entire capital of BIOVERTIS will be achieved through a contribution in kind of shares by BIOVERTIS' shareholders, option and right holders for the benefit of DEINOVE. In consideration of this contribution in kind, the contributors, including two specialized investment funds managed by TVM Capital which hold 82.98% of the contributed rights, will receive 500,001 DEINOVE shares to which will be attached 8,000,000 warrants (Bons d’attribution d'actions). Following the contribution, the 500,001 new shares issued as compensation for this contribution will represent 4.06% of DEINOVE's capital.
Samuel Pallotto, head of the Capital Markets department, comments: "We are delighted to have been able to constitute a cross-border team in France and Germany to assist DEINOVE in this key operation, and thank them for their continued confidence in us over the past four years."
For this operation, DEINOVE was advised by Fieldfisher. The cross-border team was led by Samuel Pallotto, partner, and made up of Mathilde Cazé, associate, Charlotte Wright and Adrien Ahmadi, jurists, in Paris; Daniel Marhewka and Stefanie Greifeneder, partners, in Munich; Marcus Kamp, partner, in Düsseldorf; and Ulf Marhenke, Counsel, in Hamburg. The team was also assisted by the law firm Herbst Kinsky for Austrian law related aspects.
The contributors were advised by Orrick (Guillaume Kessler, partner, Stanislas Marmion and Julien Beloeil, associates in Paris, and Jörg Ritter, partner and Sebastian Meul, Of Counsel, in Munich).