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为什么投资卢森堡？
卢森堡，是一个拥有成熟的法律和监管体系，友善的经商环境，稳定的经济，高技能多语种人才，卓越的数字基础设施，以及完善配套的服务措施的欧盟(EU)创始成员国和欧元区成员国，也因此成为跨国公司开拓欧洲市场的理想之地。
卢森堡有哪些支柱产业？
汽车，清洁科技，数字经济，金融，生物科技，物流，生产制造，航运以及太空领域为卢森堡的支柱产业。其中国际顶尖的物流和供应链管理服务为企业开展跨境业务提供强有力的保障。本文主要关注卢森堡的物流产业。
哪些因素使得卢森堡成为欧洲理想的物流门户？
· 在欧洲市场具有高度的战略地位
· 在特殊货物方面具有专业知识的领先的货运机场
· 便捷的政府和海关管理
· 以高效的公路支线网络支持与各大洲的航空联系
· 由经验丰富和认证的物流公司提供的定制解决方案
· 为客户需求量身定制的房地产解决方案
· 与欧洲主要港口和工业中心的多式联运
· 高效的供应链解决方案(如增值税延期、保税仓储)
· 拥有高技能和多语言的劳动力
以上均为卢森堡成为欧洲理解的物流门户不可或缺的组成部分。但是笔者认为，关键优势在于卢森堡自身的地理位置，先进完善的基础设施，配套的高效管理及政策和多语种高技能专业人才。
一、卢森堡位于欧洲的中心，为跨国公司提供多重战略优势
卢森堡坐落在欧洲多个主要市场核心位置 (比如，其距离法国巴黎380公里，德国法兰克福250公里，比利时布鲁塞尔仅200公里)，为其成为物流枢纽提供得天独厚的地理优势。
在过去十年间，卢森堡持续提升自身作为欧洲增值物流服务(比如第三方与第四方物流) 的洲际与多式联运物流。卢森堡在物流领域实施了多产品专业化策略，专注于需要特别处理或储存方案的产品类别。卢森堡物流枢纽还特别打造了专业的医疗与医药产品处理中心，以及服务于高价值货物的高度安全的自由港。
图片来源（访问日期：2021年8月15日）
https://logistics.public.lu/en/why-luxembourg/logistics-infrastructure.html
卢森堡的航线连接各大洲。卢森堡拥有一个航空货运网络，包括从机场货运中心到六大洲的100多个目的地。卢森堡是欧洲第六大货运机场，可与全球航空货运连接。卢森堡机场的超现代化货运中心的吞吐量为120万吨/年。欧盟60%GDP距离卢森堡700公里以内。卢森堡也因此成为跨国公司进入欧盟市场的理想门户。
卢森堡国际机场是欧洲领先的货运机场之一，也是欧洲领先的全货运航空企业——卢森堡货运航空公司(Cargolux) 的总部所在地。其突出的优势在于：转运时间短，报关程序快捷，主要物流运营商聚集，并且在特殊货物、医药和生命科学产品运输方面具有扎实的专业知识和能力。
处理特殊货物的专业能力
· GDP认证的医药和医疗保健中心
· 适用于生鲜易腐产品的温控环境
· 专业的活体动物专属站
· 危险物品专属区域
· 专业的大型货物处理设施
· 配置真空冷却器的鲜花处理
值得一提的是，2014年河南民航发展投资有限公司收购卢森堡国际货运航空有限公司35%的股权，双方在跨境物流领域展开紧密合作的模式。目前上海、郑州与卢森堡开通了直达的货运航线。自2014年，“郑州-卢森堡”国际货运航线正式开通，连接中欧的货运“空中丝绸之路”成功开启。经过多年发展，有数据显示，2021年前两个月卢森堡货航郑州航线货运量同比增长228.1%。
二、完善的基础设施
在当前全球生产和消费模式下，对跨境物流也极具挑战。当然，挑战和机遇并存。因此，也可以说，正是当前全球生产和消费的模式下，跨境物流将迎来历史性的发展契机。
在过去的几年里，卢森堡不断提高其作为欧洲洲际物流枢纽的定位，特别是在航空和铁路货运物流活动方面。卢森堡特别注重增值物流，由于其合并了一系列独特的资产而脱颖而出。
物流基础设施(LOGISTICS INFRASTRUCTURES)
卢森堡拥有最先进的物流基础设施，适用于所有运输方式:
· 欧洲主要的货运机场
· 先进的铁路/公路运输设备
· 内陆港口
以及为货物储存和运输实施的数字基础设施和IT监控系统。
数字基础设施
物流不仅仅是在世界各地运送货物。它还与货物运输相关的信息流动有关。因此，满足高度安全和技术标准的数据中心，是供应链管理的关键因素。卢森堡先进的数字基础设施提供强有力的支持。
卢森堡拥有23个高水平的数据中心，面积超过46000平方米，是世界上数据中心密度最大的国家之一。这些数据中心符合最高的安全标准(III级和IV级)，并遵循严格的节能指南。
在当前数字化和新技术普及的情形下，高效及时与经济实惠的供应链管理解决方案成为跨境物流运营企业成功的关键要素。早前世界银行物流绩效指数显示，卢森堡全球物流能力表现排名第二，“及时性”和“货运安排便捷性”均排名第一。
房地产基础设施
当企业考虑在欧洲设立配送中心时，卢森堡可以提供定制的房地产解决方案。企业可以选择自建或 者租赁仓储设施。如下图，卢森堡工业园区内有完善的仓库供租用，也有空地供企业自建仓库。
图片来源（访问日期：2021年8月15日）
https://logistics.public.lu/en/setup-business/real-estate-solutions.html
物流园区(LOGISTICS PARK)
卢森堡有Eurohub Centre 与 Eurohub South 两大物流园区。Eurohub Centre 位于机场附近，开展与航空货运有关的物流活动，已经投入运营多年。
特别值得提及的是Logistics park Eurohub South。为了促进建立新的物流活动，满足有意向的公司在Eurohub南部物流园区租用仓库的可能。为此，卢森堡政府与WDP(物流房地产专家)合作，根据可持续发展的最新标准 续发展的最新标准，提供了约10万平方米的甲级仓储设施(4栋建筑，每栋26000平方米)。该仓库可 出租5000平方米，位于Bettembourg的铁路/公路多式联运平台旁。
图片来源（访问日期：2021年8月15日）
https://logistics.public.lu/en/setup-business/real-estate-solutions/rent-a-warehouse.html
三、海关和增值税优化，卢森堡无预提进口增值税
公司在考虑设立欧洲配送中心的地点时，重要的是要考虑:
· 双方协商签订的国际贸易术语解释通则 (incoterms® agreed between parties)；
· 主要供应商和客户的位置( location of main suppliers and clients)；以及
· 增值税的具体规定(specific VAT regulations)
以上这些因素均会对公司运营过程中的现金流/资金产生负面影响。
在调查组织欧洲市场分销的可能地点时，公司往往忘记考虑供应链中间接税(如关税和增值税)的影响。忽视这些税收可能会严重影响公司的现金流/资金。为了避免这一缺点，卢森堡提供了有效的供应链优化解决方案。方案一，在接到销售订单之前，可以将货物存放在海关仓库；或者方案二，通过卢森堡进口货物时避免预提增值税。
除了关税，进口货物到欧盟(EU)会触发进口国家的增值税，除非货物存放在特定的保税仓库(placed in a bonded warehouse)。大多数欧盟国家都要求立即缴纳增值税。卢森堡先进的增值税条例完全取消了这一流程。因此，在卢森堡没有与进口增值税预提相关的成本。部分欧盟国家在符合要求和某些条件下也允许采取类似流程，但卢森堡与这些国家的关键区别在于程序的简易性:自动和无条件。
图片来源(访问日期2021年8月14日）
https://logistics.public.lu/en/why-luxembourg/key-strengths/customs-vat-optimization.html
四、稳定的政治和经济以及高技能的多语种国际专业人才
近日，世界三大著名评级机构之一的穆迪公司(Moody’s) ，基于卢森堡强劲的经济韧性(strong economic resilience) , 稳固的公共财政(solid public finances) 以及健全和透明的体制(robust and transparent institutional framework), 再次授予卢森堡为AAA级国家。
高技能多语种人才为卢森堡的跨境贸易提供可能。有数据显示，来自世界各地170多个国家的外国人在卢森堡工作生活，占其全国总人口比重的47%。卢森堡人平均说3.6门语言，84%的人至少说两门语言。其中72.8%的劳动力为外国公民，跨境就业人员主要来自邻近的法国，德国和比利时。
HOW TO PROCEED
如果企业希望在卢森堡提供物流服务或者从卢森堡组织分销产品，可以选择在卢森堡成立公司或者外包给现有的卢森堡专业的物流组织。在卢森堡要完成的初始手续的级别取决于企业选择的组织机构和货物的类型:增值税设置，海关设置，消费税设置。及需要明智地选择国际贸易术语解释通则。
如果企业选择在卢森堡建立自己的公司提供物流服务或组织其产品从卢森堡的分销，那么就必须在卢森堡有一个商业实体。为此，必须遵守一定数量的强制性规定。 以下列出的步骤是希望在卢森堡成立的公司所需步骤的摘要。
步骤1：申请业务许可证
在卢森堡成立的公司在开展业务活动之前，需要由经济部中小企业和创业总局( the General Directorate for SMEs and Entrepreneurship ) 颁发商业许可证。
步骤2：在贸易及公司注册处登记
无论选择何种法律形式，在卢森堡成立的公司必须在贸易和公司登记册注册。
步骤3：社会保障登记
商业许可证持有人必须以独立身份或者雇员身份在卢森堡的联合社会保障中心(CCSS)注册。
步骤4：在财政和海关登记
在卢森堡成立的公司必须向卢森堡税务局(Luxembourg Inland Revenue) (ACD)注册业务。此外，它们必须符合增值税必备条件，必要时，也要符合消费税必备条件和海关必备条件。
步骤5：仓储服务授权
除了上述手续外，希望提供仓储服务(例如经营仓库)的公司还需要有保密设施的经营许可证(Commodo/Incommodo)。
此外，如果实体希望提供或使用海关保税存储、清关或税务代理服务，则需要采取额外的步骤。
如果企业选择将其在卢森堡的物流业务(运输、储存等)的管理外包给在卢森堡已经建立经营的企业，这种外包不需要任何特殊的手续，除了公司和其物流服务提供商之间签订的合同关系。
卢森堡公司性质及法定形式
企业在卢森堡设立公司时，还需要考虑拟设立公司的性质和采取的法定形式。无论企业的规模或性质为何，企业主必须在申请设立时，决定适用其业务活动的法定形式。
公开有限公司(The public limited liability company)(SA)，私营有限责任公司 (the private limited liability company )(S.á.r.l.)，普通合伙企业(the general partnership) (S.e.N.C.), 有限合伙企业(the limited partnership) (S.e.C.S.) 等均可在卢森堡申请注册，最合适的类型取决于投资者的商业目的。
以最为常见的有限责任公司(SARL) 为例，成立时需要提供在大公国银行账户至少12,000欧元的资本。同时，还需要考虑卢森堡公司成立的下列要求：
除非达成协议，股份或卢森堡SARL不得转让；
卢森堡的SARL可以由至少两名股东，且最多不超过40名股东设立；
公司需要在卢森堡作为税收居民进行税务登记；
公司需要在卢森堡贸易和公司注册中心进行企业名称验证。
公司法定形式的选择，不但直接关系到公司注册资本数额、股东人数等公司成立时所要求的条件，也直接关系到公司日后税赋的承担以及国际税收协定的适用。举例来说：
SOPARFI 为卢森堡特有的控股公司。SOPARFI主要优势在于可充分享受卢森堡与外国签订的避免双重征税协定和由欧盟母子公司税收优惠指令的有关优惠。卢森堡注册的SOPARFI在满足特定条件时，可享受税收协定待遇。对与卢森堡签署有避免双重征税协定的国家(地区) 及欧盟内国家，若在卢森堡控股公司为子公司，满足特定条件下，母公司从该控股公司获得的分红收入免征预提税。
中国大陆与卢森堡签有避免双重征税协定；中国香港地区与卢森堡也签有避免双重征税的协定；加之中国大陆地区与香港之间的税收安排，中国大陆母公司通过在香港投资，进而在卢森堡设立控股公司SOPARFI，可整合母公司对欧洲投资和贸易业务，实现融资渠道多样化。
结束语
卢森堡以其战略的地理位置，友好的经商环境，完善的房地产基础设施，领先的数字基础设施，亲商的行业政策及管理措施，包括高技能多语种的专业人才，成为跨境投资者经营跨境物流业务的理想之地。不仅如此，卢森堡也基于自身完善的法律体系和优惠的税收政策，包括其与世界各国签署大量的税收协定，使得投资者选择多渠道融资成为可能，实现其在全球范围布局以促发展的战略。在此意义上来说，无论是通过在卢森堡设立公司，或是选择与当地专业物流服务供应商合作，卢森堡均可作为企业通往欧洲市场理想的物流门户。
声明：本文仅作业务探讨交流之目的，不作为任何形式的法律意见或建议。涉及具体投资、公司设立及税收事宜时，建议咨询相关专业人士。
备注：
本文参考资料来源
商务部国际贸易经济合伙研究院，中国驻卢森堡大使馆经济商务处，商务部对外投资和经济合作司编 《对外投资合作国别（地区）指南》（卢森堡）（2020年版）