La gestione di attività e operazioni internazionali si presenta spesso complessa, a causa delle differenze esistenti tra i sistemi tributari e legali e nella prassi applicativa delle diverse autorità fiscali.

I nostri esperti di fiscalità internazionale hanno maturato significative esperienze professionali in Italia e all’estero e hanno sviluppato competenze specifiche e un approccio metodologico finalizzato alla semplificazione delle complessità, in grado di contemperare le diverse esigenze delle case madri rispetto a quelle delle realtà locali operanti sui diversi mercati.

Assistiamo gli investitori stranieri in Italia e i gruppi italiani nelle loro operazioni all’estero, con l’obiettivo di individuare le migliori soluzioni e le risposte concretamente realizzabili caso per caso, in ragione delle specifiche esigenze del cliente. Il nostro team supporta i gruppi italiani nel coordinamento della fiscalità estera delle società e delle stabili organizzazioni all’estero in tutte le fasi delle operazioni: dall’analisi delle più efficaci forme di investimento, all’esame del livello di rispondenza delle forme contrattuali e societarie, alla sostanza economica per minimizzare il rischio di contestazioni, fino alla ottimizzazione fiscale delle riorganizzazioni della supply-chain tese ad adeguare i modelli gestionali alle mutate condizioni di mercato. Analogo approccio è adottato nell’assistenza agli investitori stranieri operanti in Italia, con particolare attenzione alla conoscenza delle diverse industry di riferimento, per valorizzare le specificità fiscali di ognuna di esse.

Il coordinamento quotidiano con gli altri team specialistici dello Studio assicura poi la condivisione del know-how acquisito e ci consente di mettere a disposizione dei nostri clienti le migliori conoscenze in ogni settore della consulenza fiscale, ferma restando la salvaguardia dei necessari profili di riservatezza.


 

Investimenti stranieri in Italia

  • Assistenza fiscale e servizi di “news alert” su tematiche di fiscalità internazionale
  • Studi di fattibilità e revisione di modelli finanziari
  • Analisi delle forme di investimento (stabili organizzazioni vs società locali, modalità di finanziamento degli investimenti, etc.)
  • Analisi sul rischio di configurazione di stabile organizzazione
  • Tax due diligence in sede di acquisizione o di vendita
  • Ottimizzazione del cash-flow attraverso l’analisi dei flussi finanziari e delle relative forme di tassazione alla fonte
  • Assistenza in sede di modifica e conversione dei modelli di business, es.: commissionaire, limited risk distributor, toll e contract manufacturer, delocalizzazione (accordi unilaterali e multilaterali - APA, definizione di nuovi contratti, aspetti connessi ai rischi di stabile organizzazione, trasferimento di beni materiali e/o immateriali)
  • Assistenza e consulenza in materia di costi sostenuti verso soggetti residenti in Paesi “black-list” (predisposizione di interpelli preventivi, analisi dei rapporti commerciali in essere e dei relativi contratti, definizione della documentazione idonea a supportare la deducibilità del costo).

Investimenti italiani all’estero

  • Analisi dei regimi fiscali esteri
  • “Tax alert” su sviluppi e novità dei regimi fiscali esteri
  • Analisi sul rischio di configurazione di stabile organizzazione
  • Ottimizzazione del cash-flow attraverso l’analisi dei flussi finanziari e delle relative forme di tassazione alla fonte
  • Impatti derivanti dal regime delle società controllate/collegate estere (c.d. CFC) e disciplina della deducibilità dei costi verso soggetti “black-listed”
  • Pianificazione della struttura fiscale sulla base del modello di business del gruppo
  • Analisi delle forme di investimento (stabili organizzazioni vs società locali, modalità di finanziamento degli investimenti, etc.)
  • Assistenza nella gestione degli adempimenti fiscali delle controllate estere.

English

Cross-Border Tax

Managing international activities and operations is often complicated due to the differences between tax and legal systems, and the ways in which different tax authorities apply them.

Our international tax experts have substantial professional experience in Italy and abroad, and have developed specific skills and an industrial approach aimed at simplifying complex issues, in order to reconcile the expectations of parent companies with those of the local operations in various countries.

We help inward investors in Italy and Italian groups in their overseas operations to identify the best and most feasible solutions and responses, based on our clients’ specific requirements. Our team supports Italian groups to coordinate overseas taxes of companies and those who have permanent establishments abroad, at all stages of operations, by:

  • analysing the most effective form of investment,
  • examining the appropriateness of contracts, the organisation, and the economic substance, to minimise the risk of disputes,
  • and optimising the tax terms achieved by supply chain reorganisations aimed at adapting management models to different market conditions.

A similar approach is adopted when assisting foreign investors in Italy, focusing in particular on our knowledge of various industries in order to exploit the respective tax advantages.

Daily coordination with other teams in the Firm ensures our expertise is shared more widely, which enables us to provide our clients with the best proficiency in all areas of tax, whilst maintaining client confidentiality.

Inward investment in Italy

  • Tax assistance and news alerts on international tax matters
  • Feasibility studies and reviews of financial models
  • Analysis of forms of investment (permanent establishments v. local companies, investment financing methods, etc.)
  • Analysis of permanent establishment risk
  • Tax due diligence in acquisitions or sales
  • Cash flow optimisation through analysis of financial flows and related forms of taxation at source
  • Assistance in the changing and conversion of business models i.e.: commissionaire, limited risk distributor, toll and contract manufacturer, delocalisation (unilateral and multilateral agreements - APA, definition of new contracts, permanent establishment risk issues, transfer of tangible and/or intangible assets)
  • Assistance and consultancy in relation to costs incurred for parties resident in black-listed countries (preparation of applications for preventive tax clearance, analysis of existing commercial relationships and relative contracts, definition of documentation to support deductibility of the cost).

Italian investments abroad

  • Analysis of foreign tax systems
  • Tax alerts on developments and changes in foreign tax systems
  • Analysis of permanent establishment risk
  • Cash flow optimisation through analysis of financial flows and related forms of taxation at source
  • Impact of the controlled/associated foreign companies (‘CFC’) system and rules for the deduction of costs of black-listed parties
  • Planning of the tax structure on the basis of the group’s business model
  • Analysis of forms of investment (permanent establishments or local companies, investment financing methods, etc.)
  • Assistance in managing the tax obligations of foreign subsidiaries.

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